不管是刚入投行的新手(包括想要求取投行offer的应届生),还是从业三五年的精英,这三样都是最重要的技能。这其中,又以尽调最为核心、最为实用,前能承接搜集的数据加以总结,后能开启行研分析。
尽调按照目的分主要有两种类型,一种是以“投资”为目的的尽调,(PEVC)更关注公司的业务经营;一种是以“上市”为目的的尽调;(券商,或者其他大型基金)前者更侧重“业务”,后者更侧重“合规”。按照类型来分,分为业务尽职调查、法律尽职调查和财务尽职调查三大类。
尽职调查这项业务涉及到诸多金融子模块:券商/PEVC/四大会/咨询类公司等。
比如徐小平的真格基金,要对一家勇于探索商业模式的公司做A轮投资,那真格基金必须先考察这个企业是不是值得投资,未来是不是能获取到投资的收益以及具体投资多少金额合适。这个考察的过程就叫做尽职调查。
比如小米计划两年内上市,那就得先找一家券商来承接,来对自己公司做调查考核,确保自身业务合规、营收达标,这样子就能够通过审核,最后成功上市。过程中,小米找的这家券商来对自己进行的调查考核,就是尽调。
尽职调查,是考验金融人功底的最好方式,不管简历上写的多么金光闪闪或者有过多少名企的工作经验,不会做尽调,那重要的项目/升职加薪/名企offer就与你愈行愈远了。
尽调是如此重要的一项实务技能,但是学校/职场却没有人教,这实在是金融人的一大痛处。
以前,你只可以通过网络上参差不齐的尽程零散的学得一星半点,或者请教职场前辈来为你指点一二,但是扪心自问,这样的学习方式,能学好吗?能学会吗?
1.国内券商,PEVC,会计事务所,律所等需要在当下或者未来业务中涉及到尽职调查工作的金融从业人员
3.做尽调的详细流程和具体方法,结合实例学习到不一样尽职调查的不同侧重点
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